Nachhaltige Geldanlagen

Ihre Investition verknüpft Rendite mit gesellschaftlicher Verantwortung

Wenn Sie Ihr Geld nachhaltig anlegen, tragen Sie dazu bei, die Erde für nachfolgende Generationen lebenswert zu erhalten – und Sie profitieren in mehrfacher Hinsicht. Wir zeigen Ihnen, wie Sie das Thema nachhaltige Spar- und Anlageprodukte angehen können.

Anlegen und Gutes tun

Das Interesse an nachhaltigen Geldanlagen wächst

Die Idee des nachhaltigen Wirtschaftens ist bei vielen Menschen angekommen – die Beachtung ethischer, sozialer und ökologischer Aspekte wird immer wichtiger. Heute an morgen denken, die Zukunft aktiv und verantwortungsbewusst gestalten: Diese Ziele sind vielen Menschen wichtig – auch bei ihrer Geldanlage.

Das schlägt sich in Zahlen nieder: Das verwaltete Vermögen von Fonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen in Deutschland stiegt von 63,2 Milliarden Euro im Jahr 2019 auf 107 Milliarden Euro im Jahr 2020 – ein Sprung von 43,8 Milliarden Euro innerhalb nur eines Jahres. Das ist der größte Zuwachs, den das Forum für Nachhaltige Geldanlagen (FNG) für seine Statistik bisher verzeichnen konnte.

Seit jeher setzen sich die Sparkassen für Belange des Gemeinwohls ein. Die Übernahme gesellschaftlicher Verantwortung ist Teil ihres öffentlichen Auftrags. So fördern sie aus ihren Erträgen zum Beispiel zahlreiche soziale Projekte in ihren Geschäftsgebieten.

ESG-Kriterien spielen in der Nachhaltigkeit eine große Rolle.

Was bedeutet Nachhaltigkeit überhaupt? Und wer entscheidet, was nachhaltig ist – und was eben nicht? Grundsätzlich sind sich Expertinnen und Experten einig: Nachhaltige Produkte sind in erster Linie Produkte, die nicht nur auf die Bedürfnisse der Gegenwart zugeschnitten sind – sondern auch auf die Bedürfnisse künftiger Generationen Rücksicht nehmen. Durch den Klimawandel rückt dabei aktuell vor allem der ökologische Aspekt in den Fokus. Die wichtigsten Punkte: Ressourcen schonen und Treibhausgase reduzieren.

So werden Fonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen ausgewählt:

Bei der Auswahl nachhaltiger Fonds berücksichtigen Fondsmanagerinnen und -manager die sogenannten ESG-Kriterien.

• „E“ steht für Environment: Bewertet werden zum Beispiel Energie- und Wasserverbrauch, Umweltverschmutzung oder Müllproduktion eines Unternehmens.
• „S“ steht für Social: Dieses Kriterium beschreibt die Einhaltung von Menschenrechten oder Arbeitsbedingungen, aber auch die Innovationskraft und das Management der Lieferkette.
• „G“ steht für Governance: Auf dem Prüfstand stehen die Aktivitäten von Geschäftsführung und Aufsichtsrat sowie der Umgang mit den Anteilseignern.

Eine einheitliche Definition dafür, was eine nachhaltige Geldanlage ausmacht, gibt es noch nicht. Deshalb ist es wichtig, sich darüber zu informieren, ob der Fonds die eigenen Prioritäten in puncto Nachhaltigkeit erfüllt. Das können Sie jederzeit mit Ihrem Berater oder Ihrer Beraterin besprechen.

Manche Fonds schließen Unternehmen bestimmter Branchen aus – etwa Kriegswaffen, Alkohol und Tabak, Pornographie, Glücksspiel oder genetisch veränderte Lebensmittel. Andere Fonds fokussieren sich auf die Unternehmen, die in einer Branche am nachhaltigsten arbeiten – ohne dabei einzelne Branchen auszuklammern. Das ist der so genannte „Best-in-Class-Ansatz“. Und wieder andere Fonds wählen nach Positivkriterien aus – so fließt das Geld zum Beispiel in erneuerbare Energien.

7 Mythen zur nachhaltigen Geldanlage

Keine Rendite?

Nachhaltigkeit und Rendite schließen sich nicht aus. Im Gegenteil: Häufig passt eine hohe Rendite hervorragend mit Umweltschutz, sozialer Verantwortung und guter Unternehmensführung zusammen. Der Grund: Unternehmen, die nachhaltig wirtschaften, arbeiten laut einer Analyse des Finanzinformationsunternehmens Morningstar im Vergleich zum Gesamtmarkt durchschnittlich profitabler  und ihre Aktienwerte schwanken weniger.

Waffen, Tabak, Kohle?

Das Thema nachhaltiges Investieren entwickelt sich weiter. Anfänglich ging es vor allem darum, umweltbelastende Geschäfte zu vermeiden. Standen zunächst Themen wie Alkohol, Tabak und Waffen in der Kritik, rückt heute zunehmend der Energiesektor in den Fokus. Auch soziale Gesichtspunkte und gute Unternehmensführung, vor allem in Bezug auf die Balance der Geschlechter, werden immer wichtiger.

Fonds können nicht grün sein?

Ob ein Anbieter es ernst meint, können Sie prüfen. Jeder Anbieter muss einen Nachhaltigkeitsbericht veröffentlichen. Darin lässt sich erkennen, ob sich das Unternehmen selbst strenge Auflagen setzt. So gilt zum Beispiel bei der DekaBank auch für die Anlage eigener Gelder ein Ausschlussfilter mit Kriterien wie Umwelt, Rüstung, Menschenrechte oder Korruption.

Zu teuer?

Profitabel und technologisch fortschrittlich zu sein genügt heute nicht mehr. Mit den Klimaschutzplänen der Europäischen Union (EU) wird Nachhaltigkeit ebenso wichtig. Denn Nachhaltigkeit reduziert Risiken und spart so Kosten. Betriebe, die die Gefahren des Klimawandels erkennen und die Herausforderungen frühzeitig angehen, werden in Zukunft von einem langfristigen strukturellen Wachstum profitieren.

Der Trend kommt von der Straße?

93 Prozent der nachhaltigen Investitionen stammen von institutionellen Investoren wie Pensionsfonds oder Versicherungsunternehmen – also von Profis. Sie haben erkannt: Klimaschädliche Technologien und Produkte wie beispielsweise die Kohleförderung werden künftig keine Wachstumstreiber mehr sein. Auch bei Privatanlegerinnen und -anlegern wächst das Interesse an nachhaltigen Fonds: Bis zu drei Viertel aller Sparkassenkundinnen und -kunden sind sehr offen für nachhaltige Geldanlagen.

Bringt alles nichts?

Wer nachhaltig investiert, erhöht den Druck auf Unternehmen und Staaten, ihrer Verantwortung gegenüber unserer Gesellschaft in höherem Maße nachzukommen. Mit Ihrem Geld haben Sie eine gewisse Lenkungsfunktion: Sie können damit nachhaltig ausgerichtete Firmen im Wettbewerb stärken. Fondsgesellschaften verwalten das Geld von Millionen Anlegerinnen und Anlegern und bündeln damit Aktionärsstimmrechte.

Nachhaltige Geldanlagen sind kompliziert?

Sparkassen-Berater und -beraterinnen fragen ihre Kundschaft aktiv, ob ihnen nachhaltige Anlagen wichtig sind. Parallel achten immer mehr Unternehmen verstärkt darauf, dass sie bei Nachhaltigkeitsratings gut abschneiden – andernfalls laufen ihnen immer mehr Anlegerinnen und Anleger davon. Gehen Sie das Thema beruhigt an. Die Sparkassen haben ein gut sortiertes Angebot an unterschiedlichen Fonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen, das sie stetig weiter ausbauen.

Die DekaBank bietet schon seit vielen Jahren Geldanlagen mit Nachhaltigkeitsmerkmalen an

Bei der DekaBank ist Nachhaltigkeit neben Rendite, Risiko und Liquidität eine zentrale Orientierungsgröße – und das schon seit geraumer Zeit.

So managt das Wertpapierhaus der Sparkassen bereits seit Ende 2006 einen Aktienfonds, der in Unternehmen investiert, die Lösungen für die Probleme des Klimawandels anbieten. Die in dem Fonds enthaltenen Firmen haben den Schwerpunkt ihrer Geschäftstätigkeit in den Bereichen regenerative Energien, Energieeffizienz und Wasserversorgung.

Die Sektor-Analystinnen und -Analysten prüfen die Auswirkungen des Klimawandels beziehungsweise das Nicht-Erreichen von Klimazielen auf die Geschäftsmodelle der Unternehmen. Dafür sind sie auch vor Ort bei den Unternehmen im Einsatz.

Der direkte Dialog mit den Unternehmen, deren Aktien und Anleihen die DekaBank hält, spielt eine wichtige Rolle – auch beim Thema Nachhaltigkeit. Die Ausübung des Stimmrechts auf Hauptversammlungen ist dafür zentral. Das zahlt sich aus: Das Institut schaltet sich als aktive Aktionärin ein. Diese Sichtbarkeit ist bei den Unternehmen als starke Stimme für eine gute Unternehmensführung sehr gestiegen.

Nachhaltigkeit kann helfen, Risiken zu reduzieren

Im Vergleich zu klassischen Investments schneiden nachhaltige Anlagen generell nicht schlechter ab. Im Gegenteil: Expertinnen und Experten zufolge sind sie sogar weniger riskant als konventionelle Investments. Der Grund: Unternehmen, die auf Nachhaltigkeit achten, handeln oft auch generell mit mehr Weitblick.