Wie funktioniert Beteiligungskapital?

Die wichtigsten Schritte auf einen Blick

Sie haben Interesse an einer Eigenkapital-Lösung und möchten wissen, was Sie tun müssen. Hier finden Sie den typischen Ablauf eines Beteiligungsprozesses beschrieben. Vom ersten Interesse bis zur individuellen Eigenkapital-Lösung sind verschiedene Schritte zu durchlaufen.

Kontakt/Aquise

Sie haben verschiedenste Möglichkeiten mit den Sparkassen, Landesbanken und Sparkassen-Beteiligungsgesellschaften in Kontakt zu treten. Nehmen Sie über Ihre Sparkasse Kontakt auf oder suchen Sie direkt nach einer Beteiligungsgesellschaft in der Sparkasse-Finanzgruppe.

Ansprechpartner in Ihrer Region

Projektprüfung/Due Diligence

Beteiligungsprojekte werden intensiv geprüft und je nachdem, wie viele Informationen am Anfang vorliegen und welche Eigenkapital-Lösung gewünscht ist, können von der ersten Kontaktaufnahme bis zum Vertragsabschluss mehrere Wochen bis Monate vergehen. Zudem führen nicht alle Anfragen tatsächlich zu einem Vertragsabschluss.

Tipp: Je besser die Vorbereitung, umso wahrscheinlicher ist eine Eigenkapital-Lösung!

Checkliste: typische Auswahlkriterien

Checkliste: Inhalte eines Businessplans

Vertragsverhandlungen

Unterschiedliche Auffassungen zwischen Unternehmen und Eigenkapitalgeber über den Unternehmenswert sind die Regel und es kommt in diesem Zusammenhang häufig zu verschiedenen Bewertungen von Risiken und Chancen. Vereinbarungen können helfen, auseinandergehende Interessen und Sichtweisen während der Beteiligungsverhandlung auszugleichen.

Checkliste: Klärungsbedarf vor Vertragsabschluss

Betreuung/Monitoring

Aufgrund der Überlassung von Eigenkapital und des damit verbunden höheren Ausfallrisikos begleiten und unterstützen die Beteiligungsgeber ihre Portfolio-Unternehmen. Sie bringen Ihr Know-how in das Unternehmen und teilweise auch bei wichtigen strategischen Entscheidungen ein, ohne dass das tagtägliche Geschäft beeinflusst wird.

Diese laufende Betreuung kann grundsätzlich unterschiedlich ausgestaltet sein und geht von der Einreichung der üblichen betriebswirtschaftlichen Unterlagen bis zur unternehmerischen Unterstützung – insbesondere bei offenen Beteiligungen.

Veräußerung/Exit

Wenn das Beteiligungsunternehmen zwischen Kauf und Veräußerung deutliche Wertzuwächse verzeichnet, können für die Eigenkapitalgeber hohe Renditeziele erreicht werden. Die Art und Weise, wie eine Beteiligung veräußert wird, kann dabei entscheidenden Einfluss auf den Erlös haben.

Im Überblick: mögliche Varianten

Autor: Werner Block

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